2008年6月10日星期二
2008年6月9日星期一
2008年6月5日星期四
2008年6月2日星期一
2008年6月1日星期日
2008年6月份
回顧本年
1月份主要是扣款在歐元債券和最安全的政府債
2月份是扣款對象主要是股票基金,基金週線都已經低檔向上
3月份和2月份扣款對象相同,都是風險最高的股票型
4月份則將扣款的對象由風險最高的股票型降一及,成為大區域基金和高收益債
並且捕近最長線的次貸危機帳戶
5月份的目標不在獲利而在守成,要迴避可能出現的下跌風險
預定以spy或vix期權對沖基金部位
買進熊市基金
平倉profund半導體
放空指數期貨
拋售抵捕的call
作為五月份的操作主軸
六月份的操作思維與五月份相似,但可能是由五月份的規劃和觀察,道六月份逐步實行
債券部份
天達環球債券的單隨機指標發出扣款信號,但是雙隨機指標系統則否,所以是清手扣款或是不扣
債券的利多是股市可能不佳,利空是通膨可能升溫
債券宜短不宜長,30年國債跳空跌破115,也不排除逼近110
英鎊債券可能下探103
德國公債下探110
瑞士公債將破118
預計最弱勢的澳洲長期公債將下探93,刷新8年的新低紀錄
最強的加拿大長期公債也將回測至115
因此六月可能是股債雙殺的局面
可以考慮profund的30年國債升息基金和李門兄弟20年債券選擇權來對沖大額債券和債券基金
新興債和高收債由雙隨機指標來評估,都在不適合扣款的狀態
但是周隨機下降之後,將決定是否鬆動的關鍵,如果鬆動的話,將再重手扣款一次
股市方面
預定以spy或vix期權對沖基金部位 或買進熊市基金
預估美股以道瓊最弱
短線的期貨空單和中線的spy或vix期權對沖基金部位 或熊市基金
都各自等待雙隨機指標信號出現後進場
參考[源自2007年10月份的衰退和復甦] 這一文
(精華區 http://gd41662.blogspot.com/2008/02/200710.html 或完整討論 http://forums.guestbook.com.tw/f2/viewtopic.php?t=246&start=15&postdays=0&postorder=asc&highlight=&mforum=gd4166) 如果profund的30年國債升息基金和李門兄弟20年債券選擇權對沖成功,金融業基本面將再度轉壞,這對大盤是很深的傷害,大盤的跌幅將由SP500金融指數左右,但是預計不會在使30年與一個月的值利率曲線反轉,這個比率目前的讀數還在2.38,距離值利率曲線反轉還很遠,FED也不會坐視值利率曲線再度反轉
金融業的基本面攸關復甦的第一歨,所以應持續觀察SP500金融指數與profund銀行基金(有二倍槓桿性質),profund銀行基金不能守住19~20,大盤就有隱憂(參考profund銀行這一貼 http://gd41667.blogspot.com/2008/05/profund.html)
在各股方面,情況還不明時,仙以拋售抵捕的call 作為因應
復甦的第二步:不動產復甦(參照http://gd41668.blogspot.com/2008/05/blog-post_30.html的詳細數據和說明)
五月份新房銷售只有去年大約一半,但是已經比前一個月好,初步是止跌的
但是中古屋庫存達到11個月以上
成交價雖然比去年同期大幅下跌8%但是在本月出現了1.1%的上揚,也是初步止跌的
再次貸的危機帳戶中,暫時和整提操作依樣,先行止扣
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